Semana 43 - Monitor de mercado

A Sala de Ações tem como prerrogativa semanal a discussão dos setores da bolsa de valores através do monitoramento e do estudo dos diversos ativos listados na B3, para verificar a correlação entre as notícias das empresas e do setor em relação ao desempenho dos ativos e a variação do número de negócios. O monitoramento também visa a comparação entre as rentabilidades dos setores e os benchmarks (Ibovespa, CDI). Numa semana conturbada, o Ibovespa caiu -7,28%, enquanto no retorno em 2021, o índice tem uma performance de -10,69%, contra o acumulado de 2,88% do CDI anual.

O setor de energia apresentou queda de -6,53% nessa semana, acumulando assim, -7,59%, no retorno anual. Numa semana onde todos os ativos do setor fecharam em queda considerável, Energias BR e Engie se mostraram mais estáveis que as demais, com retornos de -0,63% e -1,76%, respectivamente. Os analistas estão cautelosos com a energias BR, após a companhia realizar a aquisição da Celg-T. Por mais que a Celg- T seja visto como um ativo estratégico para a companhia, a operação foi vista como cara, tendo em vista o valor de 1,97 bilhões, 80% acima do valor mínimo. A Engie Brasil informou que concluiu a venda do Complexo Termelétrico Jorge Lacerda, à Fram Capital, por R$ 325 milhões. Dessa forma, o setor fechou a semana com alta de 143,98% no número de negócios.

O setor imobiliário fechou a semana com queda de -13,77%, o que impulsiona uma variação de -34,37% no retorno anual. Nas notícias, a CCR Comprou Fatia de 6,33% da Riopar na VLT Carioca, a JHSF comunicou que as vendas líquidas contratadas de incorporação registraram queda de 18,8% no terceiro trimestre de 2021 ante o mesmo período do ano passado e a MRV, na qual divulgou que fará a 20ª emissão de debêntures da companhia, no total de R$ 700 milhões, dividido em até duas séries. Os títulos serão simples, não conversíveis e não permutáveis em ações. Dessa forma, o setor fechou a semana com alta de 221,02% no número de negócios.

O setor de transporte e Telecomunicações caiu -9,03% nessa semana, contribuindo para o prejuízo de -11,60% em 2021. Para as notícias, o Banco Safra avaliou que a TIM está descontada e deve ser a operadora mais beneficiada pela consolidação do mercado de telefonia móvel, caso aprovada a aquisição da operação da Oi (OIBR3). Já a Rumo, foi à Justiça para tentar paralisar o processo de autorização de novas ferrovias solicitadas pela empresa VLI, que coincidem com os segmentos que a Rumo também manifestou interesse em construir, porém na última terça-feira, o pedido foi negado pela Seção Judiciária do Distrito Federal. Assim, o setor fechou a semana com variação de 184,16% nas negociações.

O setor básico caiu -8,52% na semana, mas ainda com alta de 1,94% no acumulado anual. A PetroRio caminha para fechar a compra de dois poços de petróleo da Petrobras, a Albacora e a Albacora do Leste. O grande ponto negativo da semana para o setor, foi em relação as ommodities industriais, incluindo o cobre e o minério de ferro, que tiveram baixa nos preços diante de risco dos altos custos da energia para o crescimento global e obstáculos para a economia da China. O minério já apresenta uma baixa de 25,5% no acumulado anual. Com isso o setor fechou a semana com uma alta de 178,98% nas negociações.

O setor de consumo caiu -8,68% nessa semana, contribuindo para um retorno de -17,37% no acumulado anual. O grande destaque da semana foi em relação as ações da Lojas Americanas, com retorno de 1,88%, único positivo na semana. Fator crucial para isso, foi o comunicado das empresas, Lojas Americanas (LAME3, LAME4) e Americanas (AME3), divulgado na semana, de que avaliam eventual reorganização societária anterior à listagem internacional, combinando, no Brasil, as respectivas bases acionárias das empresas no Novo Mercado da B3. Em outras notícias importantes, o Cade aprovou, sem restrições, a aquisição do site de games e tecnologia Kabum pela Magazine Luiza (MGLU3). Por fim, a JBS divulgou por meio de comunicado, que irá emitir até R$ 1,2 bilhão em debêntures simples, em até duas séries. Dessa forma, o setor de consumo encerra a semana com alta de 175,47% no número de negócios.

Robert Figueiredo e Jessica Evelin

Analistas Acadêmicos 

Prof. Dr. Sinézio Fernandes Maia

Coordenador do Projeto