A Sala de Ações apresenta, a partir da Semana 28, o novo documento de Vivência de Mercado: Monitor de Desempenho da Carteira Fundamentalista. O Projeto tem como prerrogativa semanal a discussão dos setores da bolsa de valores através do monitoramento e do estudo dos diversos ativos listados na B3, para estudar a correlação entre as notícias das empresas e do setor em relação ao desempenho dos ativos e a variação do número de negócios. O monitoramento também visa a comparação entre as rentabilidades dos setores e os benchmarks (Ibovespa e CDI).
O setor imobiliário é um dos setores mais afetados pela crise do coronavírus, atualmente com uma rentabilidade de -19,64% no ano. Entretanto, na semana e no mês, o setor tem desempenhado acima do Ibovespa, com rentabilidade de 6,69% e 12,60% respectivamente. Os vários estímulos que o governo vem efetuando tem ajudado na recuperação do setor. A boa performance na semana também foi ocasionada pelo bom desempenho da Cyrela, cuja duas incorporadoras entraram com pedido de IPO. Também foi derivada pelo anunciou de que a MRV bateu o recorde de vendas no 2T20. A única performance negativa na semana foi da CCR, que anunciou uma troca de diretor presidente levando o mercado a reagir negativamente.
O setor de consumo na semana 28 obteve uma boa performance, visto que o setor performou melhor que o Ibovespa retorno da semana, mês e ano. Especificamente o segmento de varejo teve uma expansão dentre essa semana, considerando que o meio digital impulsionou as vendas das empresas desse segmento. As ações da Americanas e B2W tiveram alta nos preços, devido a notícia de que a Americanas anunciou follow on que pode movimentar R$ 5,2 Milhões, que vai oportunizar a expansão das Americanas e B2W, nos projetos como Ame digital, lojas físicas e futuras fusões e aquisições.
O setor de energia, após a mínima na semana 12, passou por uma boa recuperação e tem seguido uma tendência de alta, justificada principalmente pelo socorro que o governo tem dado as empresas do segmento, entretanto ainda permanece negativo no ano com -8,60%. Vale ressaltar que o setor é perene, ao longo do ano sempre esteve acima do Ibovespa e, na semana e no mês obteve rentabilidades de 2,59% e 6,71% respectivamente. O bom desempenho na semana foi impulsionado pela alta de 11,29% da ELET3 e de 9,25% da ELET6 – causada pelas notícias na imprensa acerca da privatização da companhia – a Cemig também performou relativamente bem, com rentabilidade de 3,50% na semana.
O setor básico durante a semana 28 apresentou 3,43% de variação no número de negócios em comparação com a semana anterior. Nesse aspecto, o destaque da semana foi a variação de 57,71% apresentada pela Braskem (BRKM5), tal variação deve-se ao fato de que o Itaú BBA removeu a restrição de cobertura da ação e estabeleceu um preço alvo de R$ 27,00 para ação, desse modo influenciando investidores a comprá-la. No entanto, foi anunciado que a empresa fez uma provisão de R$ 1,6 bilhão devido a problemas geológicos em Alagoas, além de ter sua nota de risco rebaixada pela S&P para BB+. Com a Klabin sendo a empresa com maior desempenho positivo no ano, contudo a empresa teve um desempenho baixo na semana devido ao excesso de oferta de celulose, como também as empresas metalúrgicas se valorizaram com o aumento do preço do minério de ferro. A Sabesp também informou que realizou um contrato de 40 anos com prefeitura de Diadema para a captação de recursos sólidos. A Cosan também informa que irá realizar uma reorganização societária, integrando a Cosan Limited e a Cosan Logística, o que ja
O setor de Transporte e Comunicação na semana 28, foi complicada para o setor de transporte aéreo, com a Avianca entrando com pedido de falência, Latam Brasil entrando com pedido de recuperação judicial nos EUA e a AZUL realizando a demissão de cerca de 1000 funcionários. Contudo a Gol demonstrou crescimento nessa semana, vale ressaltar que Smiles anunciou a compra de 1,2 bilhão de Reais em passagens da Gol, mas outros acionistas questionam a atitude da controladora e alegam que essas compras não favorecem a Smiles. A Embraer também informou que realizou a demissão de dois vice-presidentes da companhia e continua seu processo de reestruturação. O setor de telecomunicações demonstra um cenário mais positivo com a expectativa de venda de Ativos da Oi, com a Tim e Vivo como potenciais compradoras, outra notícia relevante é a expansão da rede móvel da Tim para regiões de menor IDH. A Totvs manteve os resultados positivos do ano, sendo a única companhia do setor a se manter positiva durante a pandemia. No geral o setor fechou positivo por mais uma semana, contudo abaixo do resultado do Bovespa, mas o setor mantém um retorno mensal superior ao Bovespa.
Sala Benjamin Graham
Analistas Acadêmicos da Sala de Ações
Prof. Dr. Sinézio Fernandes Maia
Coordenador do Projeto Sala de Ações UFPB
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