A Célula de Gestão de Risco analisa a
volatilidade das 25 empresas que compõe semanalmente o monitor de preços dos
cinco setores, sendo eles; básico, consumo, energia, imobiliário, transporte e
telecomunicação). Para formação da carteira são selecionados os ativos de maior
volatilidade e que demonstram força compradora no gráfico diário, sendo
comprados na segunda-feira e vendidos na sexta-feira. Isto posto, a carteira
será composta exclusivamente por cinco ativos com a maior volatilidade semanal,
sendo um ativo de cada setor. Na semana seguinte, a volatilidade é recalculada
e a carteira é reposicionada, com a rentabilidade da semana anterior sendo
acumulada.
Estatisticamente, a volatilidade é
obtida por meio do desvio-padrão de uma série de retornos, ela mede o risco de
um ativo a partir da dispersão dos seus resultados ao redor de um valor
esperado. O instrumento de cálculo da volatilidade é o desvio-padrão, uma
medida estatística que representa o quão uma série está dispersa em relação à
sua média. Para obtenção do resultado anualizado, multiplica-se o valor da
equação do desvio-padrão pela raiz de 252 (quantidade de dias úteis no ano).
A Análise Técnica é o segundo filtro
utilizado, além do papel respeitar o método estatístico ele precisa demonstrar
força compradora e preços direcionais. Para isso é necessário que ele tenha as
cinco características abaixo:
1 – Tendência terciária de alta
2 – Renovação das mínimas e máximas
3 – Médias Exponenciais de curto e médio
prazo ascendentes
4 – Preços acima das Médias Exponenciais
de curto e médio prazo
5 – Preços na parte superior das Bandas
de Bollinger
A Carteira da Semana 30 é formada por
uma única empresa do setor básico. O papel mais volátil do setor tem 42,13% de
dispersão e com 3,72% de rentabilidade.
A Carteira da Volatilidade Semana 31 nessa semana nenhum ativo
preencheu os pré requisites para participar da carteira, seja em relação a
parte estátistica que é ter a maior volatilidade do setor como em tambem está
em tendencia terciaria de alta .
A Rentabilidade da Carteira essa
semana é de 0% e o seu retorno anual é de 83,74%, Já o Ibovespa fechou em
queda nesta semana de -3,34% , os papéis acabaram sucumbindo a visões
pessimistas sobre o resultado e recuaram 1,15%. A Vale (VALE3)
teve baixa de 1,5%, também repercutindo seus números trimestrais.
Ressalta-se que as informações contidas em nossa carteira
teórica têm o caráter puramente acadêmico e representa um processo de aferição
do aprendizado acadêmico. Não deve ser considerado orientação de investimentos. Todas as empresas analisadas são reais e listadas
na B3 e respeitando a Instrução CVM N° 598, de 03/05/2018, o ticket da ação
será confidencial.
Jessica Evelin
Silva Damacena
Analista Acadêmico
da Sala de Ações
Prof. Dr. Sinézio
Fernandes Maia
Coordenador do
Projeto Sala de Ações UFPB
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